Pergunte ao VC

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Hoje respondo:

Preciso recomprar investidores antigos em um valuation menor do que estou captando.

Como ter essa conversa?

Meu captable está ruim. Captei muito em um valuation muito pequeno nas primeiras rodadas. Hoje preciso recomprar os investidores que entraram no início para conseguir realizar as próximas rodadas com fundos.Nenhum fundo investiria com o captable atual. Consigo fazer a recompra em 3x o que investiram. Porém, não consigo recomprar no Valuation atual. Como ter essa conversa?

Timeline:

Recompra de investidores anteriores [00:00:02] O speaker aconselha contra a recompra de investidores anteriores, pois isso cria incentivo para investir em empresas da forma errada no futuro.D

iluição da participação dos investidores anteriores [00:01:30] O speaker sugere diluir a participação dos investidores anteriores emitindo mais ações e fazer um plano de stock options para os founders.

Discussão difícil com investidores [00:02:48] O speaker menciona que a discussão com os investidores será difícil, mas é importante que eles entendam que erraram na diluição inicial.

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Hoje respondo:

Pq fundos no Brasil não gostam de investir em SAFE?

Estamos fazendo uma rodada seed e somente um dos fundos está disposto a investir via SAFE. Nesse estágio validamos com outros founders que esse é o melhor modelo, no entanto fundos brasileiros inventam desculpas para não atuar nesse modelo e pedir muitos direitos

Timeline:*

O mercado de seed no Brasil está em transição [00:00:02]*

O palestrante discute as razões pelas quais os fundos brasileiros estão mais hesitantes em investir sem governança.*

Seed rounds têm pouco impacto no desempenho dos fundos grandes [00:01:25]*Não vale a pena para os fundos grandes exigirem governanca em deals de Seed, pois se a empresa der errado, o impacto no fundo é mínimo. Eles estao comprando so a opcionalidade. Para os fundos menores, isso é diferente.*

A importância da governança e controle em investimentos de seed [00:02:50]*O palestrante discute a necessidade de mais governança em rodadas de seed e como a falta de um conselho de administração pode prejudicar o processo decisório das empresas.

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Hoje respondo:

Devo pensar em breakevar quando começar fundraise?

Especialmente antes do Series B, questiono se buscar o breakeven (ou, no mínimo, deixá-lo instrumentalizado) é realmente uma via que deveria ser considerada. Se sim, quanto.

Timeline:

Plano de breakeven durante o fundraising [00:00:02] A importância de ter um plano de breakeven durante o fundraising, considerando a turbulência do mercado e a escassez de capital.

Plano agressivo de crescimento [00:01:08] A sugestão de fazer um plano agressivo de crescimento, projetando o ponto de decisão para levantar a próxima rodada de investimentos.

Equilibrando crescimento acelerado e saúde financeira [00:02:21] A importância de equilibrar o crescimento acelerado com a saúde financeira da empresa, tomando cuidado para não criar uma profecia autorrealizável.

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Timeline:

O aspecto do fundador solo [00:00:01] Discute a importância e os desafios de ser um fundador técnico solo em uma startup. A importância de encontrar um equilíbrio de habilidades [00:01:15] Aborda a dificuldade de encontrar uma pessoa com todas as habilidades necessárias para o sucesso de uma startup e a importância de reconhecer as próprias limitações. A compreensão das áreas de negócios além da técnica [00:04:08] Destaca a importância do fundador técnico entender áreas como vendas, marketing, recursos humanos e finanças, e a necessidade de trazer pessoas complementares para o time.

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Timeline:

Contratação no estágio inicial (seed) [00:00:02] Contratação de pessoas ágeis e focadas em cumprir a missão imediata.

Contratação no estágio série A [00:01:17] Montagem de equipe de vendas e contratação de gestores para gerenciar equipes maiores.

Contratação no estágio série B [00:02:29] Contratação de pessoas que saibam escalar a empresa e fazer a gestão por métricas.

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Se quiser mandar novas perguntas ou votar, use esse link: https://pergunteaovc.kampsite.co/ Para seguir o canal: https://www.youtube.com/channel/UC5xyMzmxtgirAaCa_1MbAcw Para seguir no Spotify : https://spoti.fi/2sonEON Para seguir no Itunes: https://podcasts.apple.com/us/podcast... Hoje respondo: "Estou construindo um MVP para ter uma noção de como vai ser meu produto. O problema é : assim que eu terminar esse MVP, como eu consigo dinheiro para levar pra frente o negócio ? Como estudante de medicina não tenho muito networking nessas áreas."

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Hoje respondo:

Oi Rodrigo, obrigado pelo conteúdo.

No voce comentou recentemente sobre a questão dosInvestidores ingressarem ou não no contrato social.E em relação aos Stock Options?

Estamos estruturando um SOP e estou preocupado de colocar muita gente no contrato social e isso acabar travando algumas coisas.

Como você vê isso?

Abs

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Hoje respondo:  estamos mudando um mercado tradicional (inserido num ambiente inovador), isso tem dado um "prêmio" de valuation acima dos múltiplos normais  como existem compradores é tentador seguir adiante, mas já ouvi que isso pode ser um tiro no pé, pq?